Analyser son portefeuille avec Kapi

La page Analyse est le cœur analytique de Kapi. Là où le tableau de bord vous donne une vue d'ensemble rapide, l'onglet Analyse vous plonge dans les détails de votre portefeuille. Avec 4 onglets spécialisés et plus de 40 widgets interactifs, vous disposez de tous les outils nécessaires pour comprendre vos investissements en profondeur, détecter des opportunités et maîtriser vos risques.

Que vous soyez débutant ou investisseur aguerri, chaque widget s'adapte à votre niveau grâce aux modes Simple et Expert. Vous n'avez pas besoin de tout maîtriser dès le départ : commencez par les indicateurs de base et explorez progressivement les outils avancés au fur et à mesure de votre apprentissage.

Onglet Vue d'ensemble

L'onglet Vue d'ensemble est votre point de départ naturel. Il répond à la question fondamentale : mon portefeuille est-il bien construit ? Plutôt que de se concentrer sur les chiffres de performance, cet onglet examine la structure de vos investissements.

Le score de santé est l'indicateur phare. Noté de 0 à 100, il synthétise la qualité globale de votre portefeuille en évaluant la diversification, l'équilibre sectoriel, la concentration et d'autres critères clés. Un score au-dessus de 70 indique un portefeuille bien structuré ; en dessous de 50, des améliorations sont recommandées. Kapi vous explique précisément quels facteurs tirent votre score vers le haut ou vers le bas.

La distribution sectorielle et la distribution géographique vous montrent où votre argent est réellement investi. Beaucoup d'investisseurs pensent être diversifiés parce qu'ils détiennent 10 actions, mais si 8 d'entre elles sont dans la technologie américaine, le risque de concentration est réel. Ces widgets utilisent des graphiques en camembert et en barres pour rendre cette réalité immédiatement visible.

L'indice de concentration HHI (Herfindahl-Hirschman Index) va encore plus loin : il mesure mathématiquement le degré de concentration de votre portefeuille. Un HHI élevé signifie que quelques positions dominent largement, ce qui augmente le risque idéosyncratique — le risque lié à une seule entreprise.

L'onglet inclut également la vérification d'éligibilité PEA (pour les investisseurs français), la détection de biais comportementaux courants (ancrage, disposition, excès de confiance) et la classification automatique de votre portefeuille en profil défensif, équilibré ou agressif selon la composition de vos actifs.

Onglet Performance

L'onglet Performance est l'endroit où les chiffres prennent tout leur sens. Il ne s'agit pas seulement de savoir si votre portefeuille est en gain ou en perte, mais de comprendre comment et pourquoi il performe ainsi, et à quel niveau de risque.

Les rendements par période décomposent votre performance sur différents horizons temporels : 1 jour, 1 semaine, 1 mois, 3 mois, 6 mois, 1 an et depuis l'origine. Cette granularité vous permet de repérer les tendances et d'identifier si votre portefeuille est en phase d'accélération ou de décélération.

Les statistiques de risque constituent le cœur de cet onglet. La volatilité mesure l'amplitude des fluctuations de votre portefeuille — une volatilité élevée signifie des mouvements plus importants, à la hausse comme à la baisse. Le beta compare cette volatilité à celle du marché : un beta de 1,2 signifie que votre portefeuille est 20% plus volatile que le marché. Le max drawdown mesure la pire baisse enregistrée entre un sommet et un creux — un indicateur essentiel pour évaluer votre capacité à supporter les périodes difficiles.

Les ratios risque/rendement (Sharpe, Sortino, Treynor) comparent le rendement obtenu au risque pris. Un ratio de Sharpe supérieur à 1 est généralement considéré comme bon, et au-dessus de 2 comme excellent. Le ratio de Sortino est similaire mais ne pénalise que la volatilité baissière — celle qui vous coûte réellement de l'argent.

La VaR (Value at Risk) et la CVaR (Conditional VaR) estiment la perte maximale probable sur une période donnée avec un niveau de confiance de 95%. Par exemple, une VaR de -3,2% à 1 jour signifie que dans 95% des cas, votre portefeuille ne perdra pas plus de 3,2% en une journée. La CVaR va plus loin en estimant la perte moyenne dans les 5% de pires scénarios.

Enfin, la matrice de corrélation visualise les liens entre vos positions. Si deux actions ont une corrélation proche de 1, elles bougent dans le même sens — ce qui réduit votre diversification effective. Le widget de comparaison de titres vous permet de superposer les performances de plusieurs positions pour identifier les redondances ou les complémentarités.

Onglet Dividendes

Pour les investisseurs orientés revenus, l'onglet Dividendes est un outil incontournable. Il centralise toutes les informations liées aux versements de dividendes — passés, présents et futurs — pour vous aider à construire et piloter une stratégie de rendement.

Le résumé des dividendes affiche le total cumulé perçu depuis la création de votre portefeuille, le rendement moyen pondéré de vos positions et la progression année après année. Ce widget vous permet de mesurer concrètement le flux de revenus passifs généré par vos investissements.

Le calendrier des dividendes est particulièrement pratique : il affiche les dates prévisionnelles des prochains versements pour chacune de vos positions. Vous savez exactement quand attendre de l'argent sur votre compte, ce qui facilite la planification financière. Les mois sans versement sont également visibles, ce qui vous aide à identifier des opportunités pour lisser vos revenus sur l'année.

L'historique des versements offre une vue détaillée de chaque dividende perçu, avec le montant par action, le montant total et la date effective. Vous pouvez ainsi vérifier si les entreprises de votre portefeuille maintiennent, augmentent ou réduisent leurs dividendes dans le temps — un signal important sur leur santé financière.

Le widget Top rendement classe vos positions par rendement de dividende, mettant en avant les actions qui génèrent le plus de revenus proportionnellement à leur valeur. Et les projections de dividendes estiment les versements futurs sur la base des données historiques et des annonces connues, vous donnant une visibilité à 12 mois sur vos revenus attendus.

Onglet Avancé

L'onglet Avancé rassemble les outils d'analyse les plus sophistiqués de Kapi. C'est l'espace réservé aux investisseurs qui souhaitent aller au-delà des statistiques de base pour prendre des décisions éclairées par des données approfondies.

La Fair Value (valeur juste) estime la valorisation fondamentale de chaque action de votre portefeuille en s'appuyant sur plusieurs méthodes (DCF, multiples de marché, comparables sectoriels). Si le prix actuel est significativement inférieur à la Fair Value, l'action est potentiellement sous-évaluée. Si le prix est bien au-dessus, la prudence peut être de mise. C'est un outil précieux pour identifier les points d'entrée et les risques de surévaluation.

Le What-If est un simulateur puissant qui vous permet de tester des scénarios d'achat ou de vente avant de passer à l'action. Que se passerait-il si j'achète 500 € de telle action ? Quel impact sur ma diversification, mon rendement en dividendes, ma concentration sectorielle ? Vous visualisez l'effet immédiatement, sans risque.

Les indicateurs techniques couvrent les outils classiques de l'analyse chartiste : RSI (Relative Strength Index), MACD (Moving Average Convergence Divergence) et bandes de Bollinger. Le RSI vous aide à identifier les zones de surachat et de survente. Le MACD détecte les changements de tendance. Les bandes de Bollinger mesurent la volatilité et signalent les conditions extrêmes de prix. Kapi interprète ces signaux automatiquement en langage clair.

Les signaux d'achat watchlist surveillent en permanence les actions de votre liste de suivi et vous alertent lorsqu'elles atteignent des conditions favorables selon vos critères (prix cible, indicateurs techniques, valorisation). L'analyse sentimentale du marché agrège les tendances de sentiment pour chacune de vos positions.

Le DCA Planner (Dollar Cost Averaging) vous aide à planifier vos investissements réguliers : il calcule les montants optimaux à allouer à chaque position en fonction de votre stratégie. Et le Rebalancing Assistant identifie les écarts entre votre allocation actuelle et votre allocation cible, puis vous propose les transactions nécessaires pour revenir à l'équilibre souhaité.

Mode Simple vs Expert

L'une des forces de Kapi est de s'adapter à votre niveau. Chaque widget d'analyse existe en deux variantes, sélectionnables depuis votre profil utilisateur : le mode Simple et le mode Expert. Ce n'est pas un simple filtre cosmétique — chaque mode transforme réellement la façon dont les informations sont présentées.

En mode Simple, le score de santé affiche un grand chiffre coloré avec un texte du type « Votre portefeuille est bien diversifié ». En mode Expert, le même widget décompose le score en sous-indicateurs (diversification sectorielle : 85/100, géographique : 72/100, concentration : 68/100) avec les seuils de référence utilisés.

Pour basculer entre les deux modes, rendez-vous dans votre profil utilisateur (icône en haut à droite), puis dans la section Préférences d'affichage. Le changement est instantané et s'applique à tous les widgets simultanément.

Exploitez tout le potentiel de vos données

La page Analyse de Kapi n'est pas un simple écran de statistiques. C'est un véritable centre de commande qui transforme vos données brutes en informations actionnables. En combinant les quatre onglets, vous obtenez une vision à 360° de votre portefeuille : sa structure, sa performance, ses revenus et ses opportunités.

Notre recommandation : prenez l'habitude de consulter l'onglet Vue d'ensemble une fois par semaine pour vérifier l'équilibre de votre portefeuille, l'onglet Performance une fois par mois pour évaluer vos résultats, et l'onglet Avancé avant chaque décision d'achat ou de vente. Les dividendes, eux, méritent un coup d'œil trimestriel pour ajuster votre stratégie de revenus.

Tous les widgets sont entièrement personnalisables par glisser-déposer. Vous pouvez les redimensionner, les réorganiser et même les masquer s'ils ne correspondent pas à votre stratégie. Votre page Analyse est unique, à l'image de votre portefeuille.